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芯片卡脖子

7月16日，在台积电二季度业绩说明会上，该公司透露，未计划在9月14日之后为华为继续供货。而美国政府5月15日宣布的对华为限制新规将于9月15日生效。

在此之前，根据美国商务部5月15日公布的 禁令，任何企业供货含有美国技术的半导体产品给华为，必须先取得美国政府的出口许可。不过，该禁令公布后有天的缓冲期。

美国新禁令公布后，日经新闻曾在5月28日报道，华为已经储备长达两年的美国“关键芯片”。

该报道称，华为储备工作主要集中在英特尔生产的用于服务器的CPU和赛灵思（Xilinx）的可编程芯片上，这些芯片是华为基站业务和新兴云业务的“最重要组件”。

目前华为Mate40与苹果12这两个系列的手机都发布在即，它们使用的都是5nm工艺的芯片，全球只有台积电能代工，华为是台积电第二大客户。

华为轮值CEO徐直军在今年3月底的财报会上也曾公开表示，如果美国禁止芯片制造商使用美国的设备、材料和软件来制造海思设计的产品，华为仍可以从三星、联发科和紫光展锐购买芯片。

但是，如果台积电都绕不开美国的技术，三星、联发科和紫光展锐能绕开？

包括中芯国际也绕不开。

所以，9.15日之后，华为再无高端芯片可用。即使有半年、一年、两年的库存，总有用光的那一天。

而且，市场的反应有提前量，根本不会等到用光库存的那一天。此前英国太独逆转，宣布禁用华为的理由之一，就是华为9月15日之后，不再有可靠来源的芯片供应，安全性存疑。虽然整个安全的理由就是牵强附会，但是，即使对于现在还支持华为的国家和客户来说，没有中高端芯片供应，业务可持续性存疑，不用等半年一年，现在大家就会对与华为的业务合作产生疑虑。

芯片，确实卡住了华为的脖子，也很有可能卡住所有中国高科技IT企业的脖子。

7月1日，英特尔公布的一项官方声明中，英特尔宣布停止向浪潮供货。该声明表示，英特尔“必须对其供应链进行调整，以确保遵守美国法律，因此别无选择，只能暂停向客户供应产品。”并表示预计断供的时间将持续两周。

起因是本月6月25日，浪潮被美国国防部列为所谓“由中国军方拥有或控制”的20家公司之一。其他上榜企业包括电信设备制造商华为和监控设备制造商海康威视。

年按出货量或收入来看，浪潮均是全球第三大服务器供应商。

占中国人工智能服务器及云服务市场的一半以上，约占英特尔全球服务器及处理器销售额的26％。浪潮目前的设备只使用英特尔的处理器。

根据浪潮年的年度报告，该公司在年花费了约亿元用来向英特尔采购芯片组件，占该公司全部支出的37.5％。

当然，浪潮只是遇到临时断供，如果真的断供，浪潮直接休克，一如在年年初，中兴通讯被美国实施禁止令，规定该公司不得在七年以内使用美国公司的组件和技术，中兴就地休克。

华为虽然在这两年做了一些准备，彻底断供芯片之后，做了一些准备和储备，不会就地休克，但原地下坡路是很难避免。

整个大国，有点科技含量的企业，基本上受制于“芯片”。

中国的转型和升级，依赖于科技发展，现在被“芯片”卡了脖子。

而全球芯片帝国的王座上，坐着台积电。

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台积电

台积电，全球 芯片代工厂，市值亿美元，是全球市值 芯片产业链公司。超过三星电子的亿美元，Intel的亿美元，高通的亿美元。

先开一张表格

今年第二季度全球晶圆厂排行榜单中，台积电占据了51.5%的制造市场份额，位列 名;三星则以18.8%的市场份额位列第二大晶圆厂。而第三至五名分别是格芯、联电和中芯国际。其中，中芯国际的市场份额已经达到了4.8%，虽然距离台积电还有10倍以上的距离。

比营收更重要的，是各厂商的制程能力。

纳米制程还有十几家，到了14纳米，只有六家，包括中心国际。到了14纳米以下，只有三家：Intel、三星、台积电。

而对于未来的制程，三星和台积电走在了前面。

年，是90纳米元年，那一年奔腾4采用了90纳米制程工艺，性能进一步提升。

而当时能达到90纳米制成工艺的厂家有很多，比如英特尔，英飞凌，德州仪器，IBM，以及联电和台积电。

8年后，年制程工艺发展到22纳米，此时英特尔，联电，联发科，格芯，三星等，世界上依旧有很多厂家可以达到22纳米的半导体制程工艺。

但从22纳米开始，成了一个分水岭。

当制程工艺进入14纳米时，联电（台湾联华电子）止步于此。

台湾地区的“联电”和“台积电”，曾被誉为世界芯片制造双雄，这两家公司，占据全球60%以上的芯片制造份额。

联电，更是曾经的老大，但是联电的制程工艺就止步于14纳米了。

年，工艺步入10纳米，英特尔倒在了10纳米，曾经的英特尔芯片制程独步天下，台积电三星等都是跟在屁股后面追赶的。

但是当工艺进入10纳米后，英特尔的10纳米芯片只能在低端型号机器上使用，英特尔主力的I5和I7处理器，由于良率问题而迟迟无法交货。

而在7纳米领域，英特尔更是至今无法突破，而美国另一家芯片代工巨头“格芯”，也是在7纳米处倒下的。

美国自己的代工老大英特尔倒在10纳米，格芯倒在7纳米，而进入更难的5纳米，只剩下三星和台积电。

但三星5纳米年初才首发，离量产和高良率还有一大段路要走，之前提过芯片代工，首发，试产，正式量产，这三阶段一个比一个重要。

三星在14纳米的良率比不上台积电，在10纳米的效能比不上台积电，在7纳米的研发制程比不上台积电。

你只有达到正式量产且高良率的时候，才能谈成功，目前台积电是全世界 一个有能力量产5纳米的代工厂。

但Intel目前还在7nm上挣扎。三星5nm将于年底试产，而台积电5nm在今年二季度已经量产。台积电3nm制程芯片预计明年上半年在台积电南科18厂P4厂试产，于年量产，业界以此推断，台积电2nm推出时间将在年到年间。

就在今天，7月17日，台积电3nm制程芯片预计明年上半年在台积电南科18厂P4厂试产，于年量产，业界以此推断，台积电2nm推出时间将在年到年间。

台积电碾压三星！

目前中芯国际自有的DUV光刻机可以做到7nm的工艺，但这时已经是DUV的极限了，且良率会很难做。再进一步的话，5nm的光刻必须用到EUV，否则掩模的层数要多到失控了。

光刻机，是最核心的芯片制造部件，荷兰的ASML是光刻机 。

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台积电是光刻机巨头ASML股东

芯片设备中最重要的光刻机市场示意图：

年光刻机出货台，ASML出货台，占比60%。在22nm以下的光刻机，供应商只有ASML一家。另外两个厂商是日本的尼康和佳能。

ASML是荷兰公司，股东分散，但主要股东是美国资金。

年Intel和美国能源部共同发起成立EUVLLC，汇聚了美国 的研究资源和芯片巨头，包括劳伦斯利弗莫尔实验室、劳伦斯伯克利实验室、桑迪亚国家实验室三大国家实验室，联合摩托罗拉、AMD等企业，集中数百位 科学家，共同研究EUV光刻技术。

美国政府担心最前沿的技术落入外国公司手中，反对ASML和尼康加入。在ASML做出多项让步后， 成功加入EUVLLC，能够享受其基础研究成果，尼康却没能加入。

年摩尔定律的延续再度陷入停滞，ASML仍坚持EUV研发，寻求政府经费帮助，吸收下游制造商投资，联合研究所等合作研发，最终于年成功推出 台EUV光刻机。

ASML为了筹集EUV光刻机的研发资金，于年提出“客户联合投资计划”：客户可通过注资的方式成为股东后拥有优先订货权。这样一来，ASML的研发资金压力转移到了客户身上，客户需要为先进光刻技术的研发买单，但同时也会拥有对先进技术的优先使用权。

该计划一经推出，ASML以23%的股权共筹得53亿欧元资金。三星5.03亿欧元股权投资，2.75亿欧元研发支持，Intel5.03亿欧元股权投资2.75亿欧元研发支持，台积电以8.38亿欧元的价格收购ASML的5%股份。其中三大股东英特尔、台积电和三星，分别持有的股份为15%、5%、3%。当然，随着ASML公司逐渐发展壮大，三家大客户减持了持有ASML公司的股份。

现在，荷兰ASML公司 的股东是美国资本国际集团，第二大股东就是美国贝莱德集团，前两大股东都是美国的资本。

ASML在年共向客户交付了26台极紫外光刻机。其中，有9台是 型号，即NXE:C，这些新型号的光刻机被用于7nnEUV工艺的制造。其中有一半给了台积电，其余给了三星、英特尔等有晶圆业务的公司。

英特尔的10nm和台积电的7nm平面基础尺寸是近似的，两者每平方毫米都是一亿个晶体管左右。但台积电早已量产(麒麟/，A12/A13，AMDRyzen等)，但英特尔多年还是搞不定良率问题。

英特尔也能买到 的ASMLEUV设备，那么为什么还是搞不定10nm的制程呢？这可能与英特尔激进的材料路线有关，但是也反映出芯片制造不仅仅是能不能买齐所有的芯片制造设备。

凶猛的台积电是一家怎样的公司？

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台积电是台湾企业，大股东是欧美机构

台积电是有台湾人张忠谋创立，目前主要在台湾经营，在美国和台湾上市，但主要的股份被美国和欧美财团控制。

台积电前十大股东分别是：

花旗托管台积电存托凭据专户持股20.78%；

台湾行政院国度成长基金办理会持股6.38%；

摩根大通托管沙乌地阿拉伯中央银行投资专户持股3.1%；

花旗（台湾）贸易银行受托保管新加坡当局投资专户持股2.29%；

美商摩根大通托管阿布达比投资局投资专户持股1.39%；

大通托管欧洲太平洋发展基金大卫费雪等专户持股1.17%。

国泰人寿保险股份有限公司持股1.16%；

美商摩根大通银行台北分行受托管stichting存托APG新兴市场股票配合基金投资专户持股1.07%；

渣打银行梵加德新兴市场股票指数基金专户持股0.95%；

渣打托管isareMSCI新兴市场指数基金投资专户持股0.94%。

目前其 的股东就是美国花旗托管台积电存托凭证专户，其股份比例高达了20.5%，第二个股东就是台湾行政院展基金，其实持股比例为6.3%。

张忠谋（美国籍）年创立台积电开始，再经过30多年的发展，台积电的股份已经变得非常分散。

台积电和张忠谋只是个生意人，赚钱不嫌多，麻烦事不嫌少。

张忠谋生于台湾，求学并工作于美国，加入美国籍，但台积电在台湾创立，主要在台湾发展。

台积电的客户遍布世界各地，大客户苹果、华为、高通，小客户数百家。

台积电和张忠谋只是一个生意人？当然不是的。

张忠谋作为一个美籍台湾人，主要股东都是美国和西方财团，但他的主要发展根据地还是在台湾。

台积电的5nm工艺工厂已经确定在台湾。包括所有 的制程，首先在台湾研发、试产、量产。台积电在中国只有两座工厂，其余12座都在台湾，在美国正在建造一座5nm工厂。在大陆的工厂通常落后台湾两代以上，目前大陆 的是14nm制程。

那么，台积电和张忠谋只是一个有故乡的生意人？美国不制裁，就做全球生意，美国制裁绕不过去，就不做华为和中国的生意。

也没有这么简单。

格芯是美国军方-年的合作伙伴，美国军方和航太工业所需要的芯片等都是包给格芯代工的。

但是因为7纳米研发成本和难度太大，格芯最终决定放弃7纳米。

于是这才出现了美国政府将“台积电”纳入美军合作伙伴中，并且准备和台积电签署年后与美国政府的芯片代工伙伴协议。

因为7纳米技术，台积电被美国政府视为“自己人”，而为了长期供货美国，台积电也宣布了亿美元的赴美建厂计划。

而台积电和张忠谋与中国芯片的发展，有着密切的关系，主要就是和中心国际的纠缠。

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台积电和中芯国际

中芯国际的创办者，是张汝京。

张汝京年生在南京，蒋介石败退后随着国民党一起去了台湾，台大毕业后去了美国，攻读工程科学硕士和电子工程博士。

年张汝京进入当时声名赫赫的美国半导体巨头德州仪器，担任工程师，并且师从集成电路发明者“杰克基尔”的团队。

也许是命运弄人，张忠谋（台积电创办者）当时也在德州仪器担任 副总裁，张忠谋手下管着多人。

张汝京，小工程师

张忠谋， 副总

这两人在职位上天差地别，也没人能想到多年后双方成了“宿敌”，一个在台湾创立了目前世界上最强大的芯片代工企业。

一个帮助大陆打下半导体代工的基石。

张汝京当时所做的是关于DRAM芯片的研发制造，可DRAM芯片市场被日本企业杀的支离破碎，80年代美企不是日企对手

美日 也爆发于那个时代。

德州仪器苦苦撑到年，最终放弃DRAM产业，这一年正好是张汝京效力于公司的第20年。

在第20年，自己深耕的领域被公司放弃，张汝京也无心再逗留，他选择了提前退休，想回台湾看看。

退休后的张汝京回到了台湾，继续搞半导体，可张忠谋年就从德州仪器主动辞职，回到台湾创办了台积电。

年的台积电已经颇具影响力了，和台湾另一家半导体企业“联华电子”（联电）在激烈争夺半导体代工的江山。

在台湾半导体行业厮杀激烈之时，50岁的张汝京找到了投资人注资，同时利用自己在德州仪器的广泛人脉，德州仪器校友会里的高级工程师，在台湾创办了“世大半导体”，挑战“台积电”和“联电”。

世大半导体创办的那一年，台积电年营收13亿美元，并且在美国纽交所挂牌上市。

而“世大半导体”，有着“德州仪器校友会”的支持，在技术实力上拥有相当实力，仅仅用了三年，“世大半导体代工”就实现了盈利，可谓神速。

但就在世大半导体正要蓬勃发展的时候，台湾半导体代工双雄，“台积电”和“联电”的厮杀进入白热化。

当时“台积电”因订单大幅增长，产能跟不上，于是台积电要求客户提前支付订金，不然不给下订，这一做法让台积电口碑暴跌，遭到广泛批评。

在此机遇下“联电”展开凶猛的合并攻势，先后合并了联诚、联瑞、联嘉以及合泰等公司。

联电的“合并攻势”目的很明白，通过合并快速抢占市场，趁台积电受困之际，打垮他。

当时联电通过一连串的合并，一跃成为了一家资本额高达八百多亿的半导体巨头。

在此情况下，台积电坐不下去了，对手在搞并购的把戏，台积电也必然要选择合并其他公司，以求抢占市场和技术，和“联电”决一雌雄。

很快台积电看上了才发展三年，但势头正盛的“世大半导体”。

选定了目标，台积电便派人多次与张汝京接触，进行合并前的“尽职调查”（谨慎性调查）。

台积电是当时的龙头企业，要并购成立仅3年的世大，这件事得到大多数股东支持（谁都知道并购后股东能拿到不少好处）。

那张汝京的态度呢？张汝京也并没有反对并购。

但双方在具体谈并购的价格时，张汝京就没参加谈判，最终台积电以50亿美元的高价买下张汝京创立仅3年的“世大半导体”。

那一年，是年。

并购后台积电直接掌控世大半导体，世大的工程师和管理层也大部分留任。

但此时的张汝京已经心生去意，当年他选择从德州仪器提前退休，就是为了去外面继续他的半导体理想的，在台湾创办世大半导体，虽然3年就发展不俗，但在半导体行业前，始终有台积电和联电两座大山挡在前面。

这两家公司资金雄厚，技术实力也毫不逊色，世大想要弯道超车，几乎不可能。

所以也许在“台积电”筹划并购“世大”的时候，张汝今就已经知道自己未来的方向了。

台积电的并购案完成后，张汝京多次向张忠谋提出要去大陆发展，但张忠谋不置可否，始终没有个明确的态度。

如果年时就在中国建立先进的芯片制造工厂，中国的芯片制造产业链经过20年能发展到什么阶段？

张忠谋不表态也是“情有可原”的。

1年后，中国对半导体产品的需求越来越大，中国每年都要花巨资进口半导体产品，于是我们想发展属于自己的半导体产业。

但半导体是高科技产业，西方不希望中国掌握，西方希望中国永远是那低廉产品的代工厂，中国做血汗工厂就够了，高科技的事，中国人就别管了。

于是年以美国为首的33个国家，共同签署《瓦森纳协定》，这个协定全称叫做《关于常规武器与产品和技术出口控制的协定》。

简单讲就是，禁止向比如中国之类的国家出口军事装备，同时对高科技产品则进行严格的审批出口。

对中国出口的高新技术设备，都会以N-2的原则审批，所谓的N-2就是任何高新技术设备，中国都将比西方国家晚至少两代。

N就是现在 的技术，-2就是比 的晚两代。

美国对中国施行“技术出口管制”，而当时台当局的李登辉，以及后来的陈水扁，自然紧跟美国步伐，限制台湾的高科技人才，前往大陆。

所以当张汝京和张忠谋谈论要去大陆发展时，张忠谋始终不明确表态，担心的就是这个东西，因为无论是高科技产品，还是高技术人才，流向大陆，都是非常敏感的。

但在这样的背景下，张汝京依然下了决心，抛售台积电股票，渡过台湾海峡，来到大陆。

张汝京先去了北京考察，想在北京为他的投资选址，可在北京期间北京市长和主管科技的副市长都不在，只有一位无法做决策的官员陪同， 定不下来，随后张汝京去了上海。

张汝京和上海经委副主任江上舟是“老相识”，在得知这么一位人才要来大陆发展半导体，那必然是全力支持。

江上舟力邀张汝京来上海落地半导体产业，同时张汝京在上海考察期间，上海市长，副市长全都在场，一批大小官员陪着张汝京去张江选地，要哪块都可以，当场就能给你定下来。

年4月，张汝京在开曼群岛注册了“中芯国际”，随后以外商投资的身份在上海设厂。

肯定有人会问，为什么注册在开曼群岛？中国的中芯为什么国外注册？

1，避税，开曼是国际知名避税 。

2，西方国家忌惮中国自己发展高科技，对中国实施技术N-2的封锁，所以中芯国际在开曼注册，用的是外资名义在大陆投资，这样可以更灵活的进行合资，参股，重组，合并等。

所以你就能看到，中芯国际在注册后，他的首批投资名单中有中国政府背景的上海实业，北大青鸟，也有美国高盛，中国台湾的汉鼎亚太，还有新加坡的淡马锡投资。

这样，中芯国际就是个在中国的外资企业，而不是让西方国家敏感的中国国企，这更有利于资本，技术，设备，人员等流入中芯。

年4月公司创立，5月张汝京带领数百名工程师团队和技术来到上海，8月就破土动工，可谓是全世界最快的芯片厂建厂记录。

在张汝京和中国政府的支持下，中芯国际扩张神速，中芯在上海一口气建了3座八英寸芯片厂，北京建了2座12英寸芯片厂，随后又收购了摩托罗拉在天津的一家8英寸芯片厂。

你不可能看到比这更汹涌的投资手笔了，光一条8英寸芯片生产线耗资数亿美元，一条12英寸的耗资10亿美元。

中芯这一上来没多久，几十亿美元就砸进去了。

中芯国际汹涌的设厂扩张，让他的产能在极短时间内迅速冲入世界半导体代工行业的前三甲，仅次于台积电和联电。

如果中芯国际没有被台积电狙击，张汝京没有被迫离开台积电，现在的中芯国际不可能是全球第五，跟台积电掰手腕也是可能的。

面对中芯国际如此的扩张冲击力，台湾当局急了，陈水扁亲自下令，以未经相关部门许可去上海投资为由，重罚张汝京万台币，北京12寸厂建厂后又罚万，收购天津摩托罗拉后再罚万。

台当局见张汝京“不知悔改”，索性把他名字列入通缉名单，这让张汝京宣布放弃台湾护照。

当时张汝京发表一份公开声明：

我虽是美国公民，但在台湾长大，对台湾感情深厚，1年从美国回台湾后，在台湾建造了4座芯片代工厂。

年开始在大陆兴建芯片代工厂，我为两岸的半导体产业同样尽力，为华人的半导体事业同样尽力。

我深信两岸同胞同根同源，一脉相承，唯有合作互助才能获得双赢，希望台当局别再来打压我们在大陆的发展了。

在扛过台当局的打压后，年创办仅4年的中芯国际赴美上市。

年起，台积电开始起诉中芯国际。

年11月，加州地方法院判中芯国际败诉，中芯在65个有争议的专利项目中，非法使用了61个，台积电要求中芯赔偿10亿美元。

面对10亿美元的高额赔偿金，中芯国际希望和解，不过好在当时台当局的领导人是马英九，在马英九和大陆这边领导的撮合下，台积电同意就和解展开谈判。

年，双方达成和解，但和解的条件却异常苛刻——中芯赔款2亿美元、10%的股权给台积电，张汝京即刻解职，离开中芯国际，并在5年内不得踏足半导体行业。

张汝京辞职后，中芯进入混乱的内斗时期，最终内斗以张文义出任董事长压住了场子，张文义又请来邱慈云管理公司。

邱慈云是守城大将，善于为公司带来稳定的盈利，他一改张汝京时代“盲目投资、大举研发”的烧钱战略，推崇稳扎稳打，先实现盈利，让公司能稳定的活下来。

在邱慈云的管理下，中芯终于扭亏为盈，并且开始连年盈利。

但是稳定和盈利也付出了代价，那就是和台积电的技术差距越来越大。

年，台积电决定在南京建14纳米厂，而这一年中芯的技术能力，只停留在28纳米。年，台积电决定在南京建14纳米厂，而这一年中芯的技术能力，只停留在28纳米。

如果台积电的南京14纳米厂开始量产了，但中芯的技术还停留在28纳米，那中芯就别玩了。

更重要的是，年一个计划提出--“中国制造”。

年5月10日，邱慈云以个人原因请辞中芯国际CEO。

当年10月，曾在台积电、三星就职的梁孟松加入，中芯国际才开始了扩展与研发之路。

年梁孟松来到中芯时中芯的技术还停留在28纳米，中芯本来的计划是从28纳米向20纳米进军，但梁孟松和他的团队到中芯后，决定放弃20纳米，直接进入更先进的14纳米。

年9月，中芯在上海浦东的生产线上，我国的 代14纳米FinFET工艺芯片，成功实现量产。

同时中芯12纳米技术，也已开始进入客户导入阶段，下一代技术的研发也已展开。

于是才有了中芯国际回A股上市，融资多亿元，投入生产线和研发。

-年，中间的6年，中芯国际没有大力投入新生产线建设和新技术研发，制程停滞了6年。

究其原因，还是台积电逼走了“大跃进”发展模式的张汝京。

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中美之间选边站，台积电毫无犹豫

如果需要或者不得不选择，台积电毫不犹豫，在中美之间选择美国。

台积电当前营收的20%来源于大陆，但对于中美危机，台积电董事长接受采访的时候说：“台积电有能力应对相关的危机，台积电旗下的芯片客户能够迅速补上相关的芯片订单缺口；而中国大陆芯片企业失去了台积电之后，反而会受到更大的影响”。

没错，犹豫全球先进制程芯片实际上只有台积电能代工，所以台积电处于优势地位。5nm制程都排满了，没有华为，都给苹果就可以，以后还有高通，甚至传言Intel也可能找台积电代工。

台积电会帮华为和大陆，想多了。

无论是利益还是其他，华为和中国，在台积电那里，不说无足轻重，也是排名很靠后的。

台积电一脚踩灭了20年前中国芯片高速发展可能性，让自己登顶芯片帝国王座。

中国“芯”，还要痛很久。